Учебная работа № 79595. «Контрольная Управление портфелем активов Вариант 1

Выдержка из похожей работы

Наиболее известные модели портфельного управления
3, Показатели финансовой оценки эффективности инвестиционного портфеля и проблемы выбора его оптимального варианта
Заключение
Список использованных источников

Введение
В современных условиях именно инвестиционная активность несет за собой, порой, решающую роль в развитии экономики,
Достижение должного уровня инвестиционной активности осуществляется путем наращивания объема реализуемых инвестиционных ресурсов и последующего его вложения в наиболее перспективные сферы, Именно инвестиции служат основой инновационного производства и конкурентного преимущества той или иной страны на мировом рынке,
Доминирующая роль в этом процессе возложена на привлечение иностранного капитала в виде прямых инвестиций,
Исходя из текущего экономического положения в России, можно смело утверждать, что, в долгосрочной перспективе, создание цивилизованного общества с высоким уровнем жизни немыслимо без широкомасштабного привлечения иностранных инвестиций, Конечно, это не единственная задача для достижения данной цели, но именно её решение может послужить стимулом для роста, в дальнейшем, и уровня внутренних инвестиций, Помимо этого, такой приток иностранных инвестиций, как показывает мировой опыт, играет главную роль в деле выхода из кризисного состояния национальной экономики, может послужить началом инвестиционного бума и освоения технологий, которые и начинают появляться именно благодаря иностранному капиталу,
Несмотря на небольшой удельный вес портфельных инвестиций, согласно прогнозам, есть вероятность что именно они будут доминировать в ближайшем будущем над остальными формами инвестирования,
Актуальность данной темы обуславливается, в первую очередь, тем, что по мере формирования фондового рынка, реальная ситуация на рынке ценных бумаг выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения, А именно: нуждаются в дальнейшей теоретической и практической разработке вопросы, связанные с формированием инвестиционного портфеля, тактикой и стратегией управления на основе применения новых методов и финансовых инструментов, а также, следовательно, и вопросы, непосредственно связанные с финансовой оценкой эффективности инвестиционного портфеля и её показателями,
Цель работы — рассмотрение эффективности управления инвестиционным портфелем, а также анализ показателей его финансовой оценки, Для достижения данной цели рассмотрены такие задачи:
— понятие инвестиционного портфеля
— модели портфельного управления
— портфель ценных бумаг, его доходность и риск
— выбор оптимального портфеля ценных бумаг;
— оценка финансовой эффективности инвестиционного портфеля
В первой главе работы рассмотрены понятие, сущность, виды и принципы построения инвестиционного портфеля, во второй — наиболее известные модели портфельного управления, в третьей главе — Показатели финансовой оценки эффективности инвестиционного портфеля и проблемы выбора его оптимального варианта,
инвестиционный портфель показатель эффективность
1, Понятие, сущность, виды и принципы построения инвестиционного портфеля
Слово «invest», в переводе с латыни, значит «вкладывать”, Инвестированием называется вложения денежных средств, а также других капиталов в реализацию проектов, целью которых выступает дальнейшее их увеличение, Сами вложенные средства называют, при этом, инвестициями, а лиц, осуществляющих такие вложения — инвесторами,
Перед инвестором постоянно и непременно стоит одна и та же главная задача — оптимальный выбор объектов с различными характеристиками для инвестирования с целью максимизации эффекта от достижения поставленных перед собой целей, Большая часть инвесторов, размещая средства, формируют определенную совокупность инвестиционных объектов, которая носит название инвестиционный портфель [1], Его сутью является определенная совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическим или юридическим лицам, которая выступает как целостный объект управления, а именно: акции и облигации с различным уровнем обеспечения и риска, а также гарантированные государством ценные бумаги с минимальным риском и фиксированным доходом,
Портфель может состоять как из бумаг одного вида, так и менять свою структуру посредством замещения одних бумаг иными [1, с,584],
Как считает экономист Е,Р, Орловой, первоочередными целями инвестора при формировании какого-либо инвестиционного портфеля выступают:
· определенный уровень доходности;
· наращивание капитала;
· сведение к минимуму инвестиционных рисков;
· приемлемый уровень ликвидности инвестированных потоков,
В роли инструментов инвестиций могут быть как ценные бумаги, так и недвижимость, драгоценные камни и металлы, изделия антиквариата и т,д,
Как альтернативу финансовым инвестициям, множество инвесторов выбирают вложения части своего капитала в золото, которое выступает довольно-таки надежным средством и стабильным страхования от инфляции и прочих экономических потрясений [2, с,239],
Институциональные и крупные частные инвесторы стараются эффективно диверсифицировать свои портфели финансовых инвестиций, не «храня все яйца в одной корзине», путем приобретения, к примеру, не одного, а нескольких видов ценных бумаг различной доходности, и, соответственно, различного риска, Опытный инвестор знает, что потеря от инвестиций по одному направлению может быть с лихвой компенсирована выигрышем по другому направлению»