Учебная работа № 45454. Управление денежными потоками предприятия

Выдержка из подобной работы

Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей,Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как «денежные потоки».
Понятие «денежный поток организации» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.
В отечественных и зарубежных источниках эта категория трактуется по-разному,Сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин «потоки денежных средств» (в его буквальном понимании) лишен смысла,Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты) [25, с,43].
Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности — производственной, финансовой или инвестиционной,Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности организации в совокупности,Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств.
Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода,Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.
Другие ученые считают, что движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс,Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы — чистые источники,Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.
Некоторые ученые трактуют эту категорию как «Cash-Flow» (поток наличности),По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд [18, с,65].
Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим,Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств,В действительности эти средства находятся в распоряжении организации и могут быть использованы для финансирования,Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток