Тип работы: Контрольная работа, реферат (теория)
Предмет: Финансы, денежное обращение и кредит
Страниц: 18
Год написания: 2014
Учебная работа № 45536. Международные валюты
ВВЕДЕНИЕ 2
1. Валютные отношения как форма экономических отношений 4
1.1 Понятие валютной системы 4
2. Мировая валютная система 8
2.1 Золото и его роль в МВС 8
2.2 Парижская валютная система(1867-1922) 9
2.3 Генуэзская валютная система (1922-1944) 10
2.4 Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976) 11
2.5 Ямайская валютная система (1976 – по н.д.) 13
2.6 Европейская валютная система 14
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 16
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 18
Выдержка из подобной работы
форвардной сделки определяются только премия или дисконт, которые при прямой
котировке соответственно прибавляются к курсу «спот» или вычитаются из него.
При обратной котировке валют дисконт прибавляется, а премия вычитается из курса
«спот» (табл,1).
Таблица 1
Определение
форвардного курса с помощью своп-ставок
JPN/USD
BR
AR
BAS
SR (спот-курс)
Своп-ставка на 30 дней
FR (30) форвардный курс через 30 дней
90
5
95
110
7
117
20
22
Своп-ставки,
которые котируются в банковских информационных системах, даются только для
полных месяцев или для так называемых «ординарных» дат,Ситуация усложняется,
когда спот-дата валютирования совпадает с последним днем месяца,В этом случае
действует правило «конца месяца», при котором все форвардные сделки на подобном
спот-курсе имеют дату валютирования в последний день месяца.
Например, если 6-месячная форвардная сделка заключена 26 февраля, то
соответствующей спот-датой будет 28 февраля, т.е,конец месяца,Следовательно,
форвардная сделка должна быть оплачена 31, а не 28 августа.
Все другие
даты, т.е,ни ординарные, ни подчиняющиеся правилу «конца месяца», называются
«рваными» датами,В этом случае своп-пункты «рваных» дат пересчитываются каждый
раз по-новому через пересчет в ежедневную ставку разницы в своп-пунктах для
двух ординарных дат до и после требуемой даты.
Например,
клиент коммерческого банка интересуется котировкой форвардного курса на день, в
который в его пользу должен быть произведен платеж, т.е,через 3 месяца и 5
дней,Расчет форвардного курса в таком случае будет производиться следующим
образом (табл,2).
Таблица 2
Расчет форвардного курса на «рваную» дату
Дата: 6
февраля
Покупка
DEM/USD
Продажа
DEM/USD
Дата
валютирования
Срок
Спот-курс
Своп-пункты
на 3 месяца
Своп-пункты
на 4 месяца
Своп-пункты
на 4-й месяц
Своп-пункты
в день
1,5905
-170
-220
-50
-50/30
1,5915
-165
-210
-45
-45/30
//< ![ 8 мая 8 июня 90 дней 120 дней 30 дней Своп-пункты для 3 месяцев и 5 дней рассчитываются так: своп-пункты на 3 месяца + (5 х своп-пункты в день). Имеем: Покупка Продажа -170 –165 -8 –7 ________________________________________ Итого: -178 –172 Форвардный курс на 13 мая составляет DEM/USD 1,5727/1,5743 Как и спот-сделки, форвардные контракты также могут заключаться и на сделки без участия американского доллара