Экзаменационное задание по дисциплине Финансовые инструменты № 5516

Цена 300 руб.

Дисциплина: Финансовые инструменты.

Задание 1.

1.  Что понимается под срочным рынком и рынком спот?

2.  Какие активы являются базовыми активами производных финансовых инструментов?

3.  Какие основные функции выполняет рынок производных финансовых инструментов?

4.   Кто являются участниками рынка производных финансовых инструментов?

5.  Что понимается под операциями хеджирования, арбитража и спекуляции?

6.  Каковы основные особенности и тенденции развития российского рынка

производных финансовых инструментов?

7.  Что понимается под форвардным контрактом и каковы цели его заключения?

8.  В чем заключается механизм ценообразования форвардных контрактов?

9.  Каким образом осуществляется хеджирование, арбитраж и спекуляция форвардами?

 

Задание 2.

1.  Что понимается под соглашением о форвардной ставке?

2. В чем состоят отличия фьючерсов от форвардов?

3. Какие существуют основные виды фьючерсных контрактов?

4. Каковы основные черты механизма ценообразования фьючерсных контрактов?

5. Что понимается под ситуациями контанго и бэквардейшн на фьючерсном рынке?

6. В чем заключаются особенности организации фьючерсной торговли?

7. Как осуществляется торговля фьючерсными контрактами на бирже?

8. Какие виды торговых заявок существуют на бирже?

9. Каким образом организован клиринг, расчеты и исполнение фьючерсных контрактов?

 

 

Задание 3.

1. Какие основные функции выполняет клиринговый центр (расчетная палата) биржи?

2. Какие виды маржи существуют на фьючерсном рынке?

3. Каким образом осуществляется хеджирование фьючерсными контрактами?

4. Как осуществляются арбитражные стратегии на фьючерсном рынке?

5. Что понимается под простыми спекулятивными стратегиями и стратегиями спрэд на

фьючерсном рынке?

6. Как осуществляется торговля базисом фьючерсного контракта?

7. В чем состоит сущность опционного контракта?

8. Какие основные виды опционов обращаются на финансовых рынках?

9. Какие права и обязанности имеют покупатели и продавцы опционов колл и пут?

 

Задание 4.

1. Что понимается под ценой исполнения и премией по опциону?

2. Что понимается под внутренней и временной стоимостью опциона?

3. Какие существуют категории опционов в зависимости от наличия выигрыша

у покупателя опциона?

4. Как рассчитывается стоимость опциона в модели Блэка-Шоулза?

5. Какие основные факторы  влияют на стоимость опциона?

6. Что такое опционный класс и опционная серия?

7. Как осуществляется торговля опционными контрактами на бирже?

8. В чем заключается специфика расчетов и исполнения маржируемых опционов?

9. Какие основные виды стратегии хеджирования применяются на опционном рынке?

 

Задание 5.

1. При росте национальных процентных ставок и стабильности иностранных теоретический форвардный курс национальной валюты  в прямых котировках:

Растет

Снижается

В зависимости от силы реакции spot курса.

 

2.Риск будущего усиления внешней валюты по отношению к национальной можно хеджировать:

Открытием длиной позиции по валютному форварду;

Открытием короткой позиции по валютному форварду;

Одновременным открытием короткой и длиной позиций в соотношении пропорциональном дисперсии валютного курса.

 

3.Ставка  (руб.) – 5,35% год.;  ($) –1,5%год.; Курс spot  =29 руб. Год=360. При каком рыночном форвардном курсе на 30 дней (без учета затрат и маржи дилеров) проведение арбитражной операции  наиболее целесообразно:

29,273

29,351

29,412

 

4. Покупателем процентного свопа считается:

Получатель плавающей ставки.

Получатель фиксированной ставки;

Получатель или плательщик фиксированной ставки в зависимости от условий соглашения;

 

5. Компания А может выпустить обязательства под 16,5% или под MIBOR+2%. Компания В – 17% или под MIBOR+3%. Суммарная выгода для них от улучшения условий заимствования при заключении процентного свопа равна:

0,5%;

1%;

1,5%

 

6.Валютный своп по обмену плавающих платежей в $ на плавающие платежи в ЕВРО можно сконструировать:

Продав % своп на $ и купив валютный своп (фиксированные в $ на плавающие в ЕВРО)

Купив % своп на ЕВРО и продав валютный своп (фиксированные в $ на плавающие в ЕВРО)

Продав % своп на ЕВРО и купив валютный своп (фиксированные в ЕВРО на плавающие в $)

 

7. Начальная сумма на счете 10000.  Начальная маржа 5000.  Продан фьючерс по цене 32000.  В течение 4 дней, включая день открытия позиции котировки дня – 31150, 31700, 32000, 34200. Свободный остаток на счете по окончании 4 дня:

___________________;

 

8.Арбитражный коридор для фьючерсного рынка по отношению к коридору форвардного рынка:

Более узкий;

Более широкий;

Более узкий —  при росте и  широкий —  при падении цены базового актива;

 

9. Если цены исполнения (цены страйк) двух   опционов Call одного класса  находятся в следующем соотношении St1<St2 то цены опционов соотносятся таким образом:

С1>C2;

C1<C2;

С1=С2;

Экзаменационное задание по дисциплине Финансовые инструменты № 5516