Учебная работа № 45975. Комиссионно-посреднические операции банка и их роль в деятельности КБ на примере КБ

Выдержка из подобной работы

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

1.1 Понятие, сущность и классификация ценных бумаг

Под ценными бумагами понимаются специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права,Специфика и закономерности процессов первичного и вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа.
Ценная бумага — это особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход, наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах.
Ценная бумага выполняет следующие функции:
) перераспределяет денежные средства между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики;
) предоставляет определенные дополнительные права ее владельцу помимо права на капитал (на участие в управлении, соответствующую информацию);
) обеспечивает получение дохода на капитал или возврат самого капитала.
Все ценные бумаги подразделяются на основные и производные,К основным относятся: первичные ценные бумаги — те, которые основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги — это акции, облигации, векселя, закладные; вторичные ценные бумаги — те, которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг — варранты, депозитарные расписки,К производным относятся — фьючерсные контракты и свободнообращающиеся опционы.
Ценная бумага имеет ряд характеристик — временные, пространственные, рыночные,К временным характеристикам относится:
) срок существования — т.е,когда была выпущена ценная бумага, на какой период — срочные и бессрочные ценные бумаги;
) происхождение — от первичной основы или от других ценных бумаг — первичные и вторичные ценные бумаги.
К пространственным характеристикам относится:
) форма существования — наличные и безналичные ценные бумаги, которые в соответственной форме фиксируют права, связанные с владением ценными бумагами,Безналичные подразделяются на: бездокументарные (акции и государственные долговые обязательства, так же векселя) и централизованно хранящиеся документарные,Наличные ценные бумаги — документарные бумаги без их обязательного централизованного хранения;
) национальная принадлежность — отечественные или иностранные ценные бумаги;
) территориальная принадлежности — зависит от того, в каком регионе были выпущены ценные бумаги.
К рыночным характеристикам относится:
) тип актива, лежащий в основе ценной бумаги — это может быть товар, деньги, совокупные активы фирмы, в связи с этим выделяют фондовые (акции и облигации, которые выпускаются в условиях их тесной привязки к основным капиталам эмитента) и коммерческие (векселя и чеки — в силу недостатка оборотных средств) ценные бумаги;
) порядок владения — на предъявителя, именные и ордерные;
) форма выпуска — эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги;
) форма собственности и вид эмитента — прямые и гарантированные, которые делятся на муниципальные, правительственных учреждений, государственных предприятий и государства;
) характер обращаемости — рыночные (свободно обращающиеся на вторичном рынке) и нерыночные (не могут свободно обращаться),Среди рыночных выделяют допущенные к биржевой котировке и не допущенные к биржевой котировке;
) по срокам обращения — срочные (облигации, векселя и чеки), которые подразделяются на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (5-30 лет) и без указания срока действия (акции и сертификаты);
) уровень риска — безрисковые и рисковые;
) форма доходов — процентные (купонные) с фиксированной ставкой или с плавающей ставкой, процентные (бескупонные), дисконтные (бескупонные), индексируемые, выигрышные, премиальные;
) доходность — высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные;
) форма вложения средств владельца — долговые, которые предусматривают возврат суммы долга к определенной дате и долевые, которые свидетельствуют о вложении определенной доли их владельца в капитал эмитента.
Кроме этого ценные бумаги отличаются по надежности,Обнаружена зависимость между риском, связанным с данной ценной бумагой и доходом по ней,Прибыль, которую приносят ценные бумаги, пропорционально возрастает с риском, которому подвергаются капиталы вкладчика в эти ценные бумаги,Существуют так же конвертируемые ценные бумаги, которые при определенных условиях могут обмениваться на другие виды бумаг.
В России в качестве ценных бумаг, кроме указанных выше, есть векселя, депозитные и сберегательные банковские сертификаты, коносаменты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные ценные бумаги (чеки), иностранные бумаги в иностранной валюте.
В самом общем виде классификацию основных инструментов рынка ценных бумаг можно представить следующим образом,В зависимости от характера сделок, лежащих в основе выпуска ценных бумаг, а также целей их выпуска, они подразделяются на фондовые (акции, облигации) и коммерческие бумаги (коммерческие векселя, чеки, складские, залоговые свидетельства).
Фондовые ценные бумаги, как правило, отличаются массовым характером эмиссии,Они подразделяются на две основные группы: государственные и негосударственные.
С учетом различий в порядке оформления передачи ценных бумаг выделяются оборотные ценные бумаги, к ним относятся казначейские и коммерческие векселя, акции и облигации на предъявителя, чеки, депозитные сертификаты и т.д.
Исходя из особенностей обращения отдельных финансовых инструментов на рынке ценных бумаг выделяются рыночные и нерыночные ценные бумаги,Первые свободно продаются и покупаются в рамках биржевого или внебиржевого оборота и не могут быть предъявлены эмитенту досрочно.
Вторые, наоборот, не имеют вторичного обращения (т.е