Дисциплина. Корпоративные финансы.

Антиплагиат не менее 70%, ссылки на литературу

 

Вариант 1

Финансовая отчетность корпораций. Консолидированная отчетность

Финансовый цикл и методы его минимизации

Задача 1.

Используя формулу Дюпона, рассчитайте экономическую рентабельность, сделайте вывод. Для получения 8 тыс. руб. НРЭИ на 50 тыс. руб. оборота задействовано 100 тыс. руб. актива.

Задача 2.

Рассчитайте эффект финансового рычага. У корпорации: общая сумма активов  1700 тыс. руб., в составе пассивов – 900 тыс. руб. собственных источников. Ставка налогообложения прибыли – 20 %. Средняя расчётная ставка процента по кредитам – 18%. НРЭИ – 400 тыс. руб.

Вариант 2

Финансы корпораций: сущность, принципы организации, функции

Дисконтирование денежных потоков

Задача 1.

Выручка от реализации в первом году составляет 12000 тыс. руб., при переменных затратах 9500 тыс. руб. и постоянных затратах 1700 руб. В следующем году выручка от реализации возросла до 14500 тыс. руб. Рассчитайте силу воздействия производственного рычага, определите, на сколько процентов изменилась прибыль. Найдите, как изменится прибыль, если выручка снизится на 12%.

Задача 2.

Определите порог рентабельности по данным таблицы.

Показатель	Тыс. руб.
Выручка о реализации	42000
Переменные затраты	31100
Постоянные затраты	8600

 

Вариант 3

Методологические основы принятия финансовых решений в корпорации

Операционный рычаг: сущность, способы расчета, критерии оценки и особенности расчета эффекта операционного рычага

Задача 1.

Товар продаётся на условиях: скидка 1,5 % при платеже в 15-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней. Уровень банковского процента – 12% годовых. Определите, выгодно ли покупателю воспользоваться спонтанным финансированием и принять предложение поставщика?

Задача 2.

Проект нуждается в 1500 тыс. руб. инвестиций в основные активы и повышает финансово-эксплуатационные потребности предприятия на 1300 тыс. руб. корпорация располагает источниками самофинансирования на сумму 1200 тыс. руб. и реальной возможностью привлечь 1400 тыс. руб. долгосрочных кредитов. Рассчитайте покрытие финансово-эксплуатационных расходов, а также дефицит или излишек средств для покрытия текущих затрат.

Вариант 4

Альтернативная стоимость. Коэффициенты наращения и дисконтирования

Риск банкротства корпораций. Методы прогнозирования банкротства

Задача 1.

Эластичность спроса от цен на продукцию предприятия равна 1,65. Определить последствия снижения цены на 0,9 руб., если до этого снижения объём реализации составлял 11 тыс. шт. по цене 18,5 руб. за 1шт., общие затраты были равны 120 тыс. руб. в том числе постоянные – 40 тыс. руб.

Задача 2.

Определите порог рентабельности в количественном выражении графическим и расчётным способами.

Цена товара – 700 руб./шт. Объём реализации – 5000 шт. Постоянные затраты – 940 тыс. руб. Переменные затраты – 1200 тыс. руб.

Вариант 5

1. Управление источниками финансовых ресурсов
2. Инвестиционная политика предприятия
3. Задача 1.

Определите порог рентабельности в количественном выражении, если постоянные затраты, необходимые для функционирования предприятия, составляют 40 тыс. руб., цена – 1100 руб., а переменные затраты на изготовление единицы товара равны 600 руб.

Задача 2.

Инвестор имеет 12500 тыс. руб. свободных средств и желает, инвестировав их сегодня, через 2 года иметь 15700 тыс. руб. При какой ставке процента осуществим этот проект?

Вариант 6

Финансовый рычаг: сущность, концепции расчета, критерии оценки эффекта финансового рычага

IPO как способ привлечения капитала в компанию

Задача 1.

Рассчитайте, как изменились цены в среднем на все товары предприятия. Предприятие сначала продавало 150 шт. товара А по 15 руб., 200 шт. товара Б по 18 руб., 170 шт. товара В по 22 руб. Затем цены составили соответственно 17, 20 и 24 руб. В результате реализовано товара А 138 шт., товара Б – 220 шт., товара В – 400 шт.

Задача 2

Уставной капитал акционерного общества составляет 150 млн. руб. Продано всего 5 000 акций, в том числе 4500 акций обыкновенных и 500 акций привилегированных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов – 9,5 млн. руб. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 35%.     Рассчитайте сумму дивиденда на привилегированную и обыкновенную акции.

Задача 2.

Определите оптимальный объем производства и возможное увеличение объема реализации продукции для предприятия, действующего на монополистическом рынке. Результаты расчета отразите в таблице 1 и на графике. Определите точку монополии и постройте график сбыта.

Таблица 1

Объем реализации, издержки производства,
доход и прибыль предприятия

Объем продаж, шт	Цена тыс.руб.	Валовая выручка, тыс. руб.	Валовые издержки, тыс. руб.	Предельный доход, тыс.руб.	Предельные издержки тыс.руб.	Предельная прибыль тыс.руб.
100	116-00		10100
200	115-00		21600
300	114-00		32200
400	113-00		42900
500	112-00		52000
600	111-00		63500
700	110-00		73300
800	90-00		70550
900	80-00		71750
1000	70-00		68500
1100	60-00		655000

 

Вариант 7

Венчурное финансирование российских компаний

Теории структуры капитала – сущность и границы применимости в российской практике

Задача 1.

Акционерное общество выпустило 900 простых акций и 100 привилегированных, а также 260 облигаций. Номинальная стоимость всех ценных бумаг 200 тыс. руб., купон по облигациям – 15%. Дивиденд по привилегированным акциям – 20%. Определите дивиденд от прибыли. Расположите всех держателей ценных бумаг по степени убывания доходности, если прибыль к распределению составила 20 млн. руб.

Задача 2.

Стоимость оборудования цеха 35 000 млн. руб. С 1 апреля введено в эксплуатацию оборудования стоимостью 65,6 млн. руб.; с 1 августа выбыло оборудование стоимостью 55,6 млн. руб. объем выпуска продукции 11 млн. тонн, цена за 1 т. – 50 тыс. руб. Производственная мощность – 2,5 млн. тонн Определите величину фондоотдачи оборудования и коэффициент использования оборудования.

Вариант 8

Лизинг как источник финансирования: проблемы применения и оценка привлекательности в РФ

Альтернативные способы выплаты дивидендов: зарубежный опыт и российская практика

Задача 1.

В первом квартале предприятие реализовало продукции на 850 млн. руб., среднеквартальные остатки оборотных средств составили 65 млн. руб., во втором квартале объем реализации продукции увеличился на 20%, а время одного оборота оборотных средств будет сокращено на 2 дня.

Определите: коэффициент оборачиваемости оборотных средств и время одного оборота в днях в 1 квартале; коэффициент оборачиваемости оборотных средств и их абсолютную величину во 2 квартале; высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота оборотных средств.

Задача 2.

Себестоимость товарной продукции предприятия в базисном периоде составила 475 млн. руб. В отчетном периоде предполагается повысить производительность труда на 7% и среднюю заработную плату на 10%. Объем производства возрастет на 11% при неизменной величине постоянных расходов. Удельный вес оплаты труда в себестоимости продукции — 23%, а постоянных расходов — 20%. Определите процент снижения себестоимости и полученную экономию под воздействием указанных факторов
Вариант 9

Теория Модильяни-Миллера, ее роль в разработке финансовой стратегии компании

Слияние и поглощения как формы реструктуризации бизнеса

Задача 1.

На предприятии в отчетном периоде объем выпуска продукции составил 1800 изделий., а затраты на ее выпуск составили 4000 тыс.руб., при этом условно-постоянные расходы составили 2200 тыс.руб. В плановом периоде предусматривается увеличить выпуск продукции на 18%. Определите плановую себестоимость продукции и величину снижения затрат за счет увеличения объема производства.

Задача 2.

Выручка корпорации в отчетном периоде равнялась 750 млн. рублей, совокупные затраты (себестоимость) составила 440 млн. рублей, в том числе постоянные затраты составили 35 млн. рублей, переменные 405 млн. рублей.

Определить силу воздействия операционного рычага и дать ему экономическое истолкование.

Вариант 10

1. Финансовое планирование и бюджетирование в корпорациях
2. Определение минимального объёма реализации продукции. Точка без­убыточности производственно-хозяйственной деятельности корпорации
3. Задача 1

Актив корпорации за отчетный период составил 1600 млн. руб. Для производства продукции оно использовало 900 млн. руб. собственных средств. В результате производственной деятельности прибыль предприятия до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль составила 500 млн. руб. При этом финансовые издержки по заемным средствам составили 65 млн. руб. В отчетном периоде налог на прибыль составил 20%.

Требуется рассчитать для данного предприятия:

Прибыль, подлежащую налогообложению.

Чистую прибыль.

Чистую рентабельность собственных средств.

Экономическую рентабельность.

Уровень эффекта финансового рычага.

Задача 2.

Какие ежегодные отчисления необходимо осуществлять корпорации, чтобы за 6 лет сформировать инвестиционный фонд в размере 900 млн. руб. для замены устаревшего оборудования? При этом процентная ставка коммерческого банка составляет 15% годовых.

Контрольная работа по дисциплине КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ 1–10 варианты № 5792

Цена за вариант 500 руб.