Учебная работа № 77472. «Контрольная Вариант 4 управление портфелем активов

1 ЗвездаПлохоСреднеХорошоОтлично (5 оценок, среднее: 4,80 из 5)
Загрузка...

Учебная работа № 77472. «Контрольная Вариант 4 управление портфелем активов

Количество страниц учебной работы: 13
Содержание:
Задание №1

Дайте понятие и опишите особенности активных стратегий в управлении инвестиционным портфелем.
Задание № 2

Общая совокупность ценных бумаг включает акции машиностроительной компании (S), акции индексного инвестиционного фонда (M) и ГКО. В таблице приведены данные по этой совокупности ценных бумаг.

Ценные бумаги Ожидаемая доходность (%) Стандартное отклонение (%)
S 25 60
M 20 30
ГКО 5 0

Коэффициент корреляции между S и M равняется –0,2.
а) Рассчитайте показатели риска и доходности для множества портфелей, составленных из рисковых активов S и M. При расчете шаг изменения удельного веса активов в портфеле примите равным 0,1 (10%). На основе полученных данных постройте график совокупности инвестиционных возможностей для ценных бумаг S и M.
б) Найдите портфель с минимальной дисперсией (D) и оптимальный рисковый портфель (O). Рассчитайте их параметры и отметьте на графике.
в) Предположите, что инвестор желает вложить средства в указанные активы и ожидает получить доходность 12,5%. Вычислите состав портфеля, который должен сформировать инвестор и оцените его риск.
Задание № 3

Ожидаемая ставка доходности акций XYZ равна 12%, а риск, определяемый коэффициентом , равняется 1,0. Ожидаемая ставка доходности акций ABC равна 13%, а  = 1,5. Ожидаемая рыночная доходность равняется 11%, а безрисковая ставка rf = 5%.
Какие из этих акций выгоднее покупать (в соответствии с CAPM)? Каково значение коэффициента  каждой из этих акций? Постройте линию рынка ценных бумаг и укажите расположение относительно SML двух рассматриваемых акций. Отобразите на графике величину коэффициента  каждой из этих акций.
Задание № 4

Имеются следующие данные о ставках доходности фонда акций и фонда облигаций при различных сценариях развития экономической конъюнктуры:

Сценарий Вероятность Ставка доходности (%)
Фонд акций Фонд облигаций
Экономический спад 1/3 -7 +17
Нормальное развитие 1/3 +12 +7
Экономический подъем 1/3 +28 -3

Определите коэффициент корреляции доходности рассматриваемых фондов. Объясните смысл полученного значения.

Стоимость данной учебной работы: 390 руб.Учебная работа № 77472.  "Контрольная Вариант 4 управление портфелем активов
Форма заказа готовой работы

    Форма заказа готовой работы

    --------------------------------------

    Укажите Ваш e-mail (обязательно)! ПРОВЕРЯЙТЕ пожалуйста правильность написания своего адреса!

    Укажите № работы и вариант

    Соглашение * (обязательно) Федеральный закон ФЗ-152 от 07.02.2017 N 13-ФЗ
    Я ознакомился с Пользовательским соглашением и даю согласие на обработку своих персональных данных.

    Выдержка из похожей работы

    ru/
    Оглавление

    I Введение
    II Теоретическая часть
    2,1 Факторы, влияющие на ставку доходности в портфеле инвестиций
    2,2 Стратегия управление портфелем недвижимости
    2,3 Стоимость инвестиционного портфеля
    III Практическая часть
    3,1, Задача 1
    3,2 Задача 2
    3,3 Задача 3
    3,4 Задача 4
    3,5 Задача 5
    3,6 Задача 6
    3,7 Задача 7
    IV Заключение
    V Список использованной литературы
    I Введение

    Развитие рынка недвижимости является одним из необходимых условий преобразований экономических отношений в России, поскольку стабилизация экономического роста страны во многом зависит от инвестиций в строительство и развитие недвижимости, Значительная потребность инвестиций в строительство не вызывает сомнений,
    Промышленное строительство осознается необходимым условием для повышения эффективности своей деятельности большинством предприятий, проводящими инвестиционную деятельность: промышленное строительство — одно из значительных направлений инвестирования предприятий: в 2007 г, 48 % предприятий промышленности участвовали в инвестиционных программах строительства новых зданий (кроме жилых) и сооружений, 51 % инвестировали в расширение инфраструктуры; 15 % — в возведение жилых зданий,
    Скорейшее решение жилищной проблемы является необходимым для развития экономики, поскольку уровень жизни населения, условия воспроизводства и развития человеческого капитала, интеллектуальный потенциал нации — главные факторы конкурентоспособности страны и жилищное строительство является одним из главных индикаторов социального развития государства, Потребность в жилье является одной из базовых потребностей человека, инвестиции в жилье обеспечивают мультипликативный эффект развития экономики в целом, что объясняется особенностями этих инвестиций: жилье — дорогостоящий товар длительного пользования, поэтому инвестиции в него стимулируют сбережения домохозяйств, которые, в свою очередь, являются источником инвестиционных ресурсов, С другой стороны, инвестиции в жилье служат катализатором развития многих отраслей экономики: отрасли строительных материалов, финансовых услуг, услуг управления недвижимостью, др, Жилье создает также условия для воспроизводства трудовых ресурсов и косвенно способствует расширению производства,
    Решения организации по привлечению инвестиций в недвижимость, связаны с управлением инвестиционным портфелем недвижимости, Эти решения включают идентификацию ресурсов, формирование портфеля ресурсов, отвечающего целям инвесторов, оценивание ресурсов, определение стоимости портфеля инвестиционных ресурсов и эффективности управления им,
    В мировой практике широко известны методические подходы к формированию и управлению инвестиционным портфелем финансовых активов, но эти подходы необходимо адаптировать применительно к активам, состоящим из объектов недвижимости с учетом особенностей и институциональных характеристик рынка недвижимости,
    Объект и предмет исследования, Объектом исследования является система формирования и управления инвестиционным портфелем недвижимости,
    Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих при формировании и управлении инвестиционным портфелем недвижимости,
    II Теоретическая часть
    2,1 Факторы, влияющие на ставку доходности в портфеле инвестиций

    Портфель недвижимости — набор объектов недвижимости, сформированный для получения доходов на разных этапах существования портфеля в условиях деятельности рынка,
    Управление портфелем — совокупность развития во времени процессов приобретения, создания, реконструкции, эксплуатации и обслуживания, реализации и замещения объектов недвижимости с целью обеспечения максимального дохода в условиях минимизации рисков,
    Цели формирования портфеля,
    Главная цель — оптимальный доход в условиях существующего рынка недвижимости,
    По отношению к объектам портфеля недвижимости могут быть сформированы следующие цели:
    Устойчивый поток доходов за счет приобретения объектов и сдачи их в аренду,
    Доход за счет приобретения объектов и организации на них бизнеса»