Учебная работа № 45411. Факторинг в системе управления дебиторской задолженностью (на примере предприятия Восход)

Выдержка из подобной работы

и др.

Законодательную и нормативно-правовую основу исследования составляют
Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ и положения конвенции (УНИДРУА) «О
международном факторинге».

Информационная база исследования представлена бухгалтерской отчётностью и
счетами бухгалтерского учёта предприятия ООО «Гросс парк»; внутренней
информацией ОАО АКБ «Фактора» по предоставлению факторинговых услуг в адрес ООО
«Гросс парк» (статистика по финансированию, дебиторам, комиссиям), а также
аналитическими и статистическими материалами периодической печати и сети
Интернет.

Результатом представленной
дипломной работы является разработка рекомендаций для ООО «Гросс парк» и
прочих хозяйствующих субъектов по повышению эффективности управления
дебиторской задолженности с помощью применения факторинга.

Цель и логика исследования определяют структуру работы,
которая состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и
приложений.

Глава 1,Теоретические основы
факторинга

1.1 Дебиторская
задолженность как объект управления

Дебиторская задолженность является частью фондов
обращения предприятия и представляет собой обязательства клиентов (дебиторов)
перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.

В экономической науке нет единого подхода к
определению сущности и значения дебиторской задолженности,Некоторые отечественные и
зарубежные экономисты (Ефимова О.В[3])
рассматривают дебиторскую и кредиторскую задолженности как инструмент
управления оборотным капиталом организации,По их мнению, дебиторская
задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит
с целью увеличения объема реализации и собственного капитала,С позиции маркетинговой
политики организации ряд авторов (Бригхем Ю., Гапенски Л.[4])
трактуют дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса,Под
влиянием рыночной конкуренции хозяйствующие субъекты стремятся привлечь как
можно больше покупате-лей, предоставив им отсрочку (рассрочку) оплаты
приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж,В
данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в
рамках кредитной политики организации,В связи с переходом на Международные
стандарты финансовой отчетности (МСФО), все большее распространение в
отечественной экономической литературе получает точка зрения, согласно которой
дебиторскую задолженность следует считать финансовым инструментом,Финансовый
инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникают
финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой
инструмент — у другой.

Однако для российских
предприятий характерно неэффективное управление этим финансовым инструментом.
Как правило, значительная доля дебиторской задолженности в структуре активов предприятия отвлекает
средства из оборота, означает их неэффективное использование и ведёт к
напряжённому финансовому состоянию организации,Неиспользование средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность,
связано с определенными затратами – размером упущенной выгоды от их инвестиционные проекты,
приносящие доход или в
финансово-кредитные учреждения под определенный процент.

Проблемы ускорения движения
финансовых средств за счет сокращения дебиторской задолженности и
своевременного поступления денег на счета поставщиков являются актуальными в
современных условиях функционирования хозяйствующих субъектов,Цепочка Д — Т —
Д’ превратилась в цепочку Д — Т — ДЗ — Д1, то есть последовательность, по
которой деньги первоначально вкладываются в производство, а затем, воплотившись
в товар возвращаются к производителю, разрушается и
образуется качественно новый элемент, характеризующий задержку платежа —
дебиторская задолженность,Все чаще организации и индивидуальные
предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны
недобросовестных контрагентов.

Дебиторская задолженность
относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском.
Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно
увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки
организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и
ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой
устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Увеличение доли
дебиторской задолженности в структуре активов может быть вызвано[5]:

·
Неосмотрительной
кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым
выбором партнёров;

·
Наступлением
неплатёжеспособности и банкротства некоторых потребителей;

·
Слишком
высокими темпами наращивания объёмов продаж;

·
Трудностями
в реализации продукции

Резкое сокращение
дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во
взаимоотношениях с клиентами:

·
Сокращением
продаж в кредит;

·
Потерей
потребителей продукции.

Политика управления дебиторской задолженностью
является частью общей политики предприятия в области управления оборотными
средствами, и заключается в оптимизации общего размера данного вида
задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания,Поэтому управление
дебиторской задолженностью
требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с контрагентами, как на
стадии проведения преддоговорных процедур, так и до фактического исполнения
определенных в договоре обязательств.

Задачами дебиторской задолженностью
являются:

— ограничение
приемлемого уровня дебиторской задолженности;

— выбор условий продаж,
обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

— определение скидок
или надбавок для различных
групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

— ускорение
востребования долга;

— уменьшение бюджетных
долгов;

— оценка возможных
издержек, связанных с дебиторской задолженностью,
то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

В основе управления дебиторской задолженностью –
два подхода:

1,  
Сравнение
дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного
финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики
реализации продукции;

2,  
Сравнение и
оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей